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龔成
2021-09-15 12:00:16
【龔成問答信箱】(Q22531-Q22540)

Q22531:

你好,上星期跌市我剛剛開始買股票。看到你的專頁,資訊實用。有些問題想了解多少少,看看如何有效地投資。

背景:

工作薪金約42000,2個小朋友(3.5及1)

每月大約儲15000

考慮會否5年後移民英國

財政:

現金:800000

剛投放股票約200000,如下:

潛力股

1177 中生 2000股 @6.88

0388 港交所 100股 @468

9988 阿里 200股 @177.4

約95660

增長股

2800 盈富1000股 @26.6

0270 粵海 2000股 @11.06

0823 領展 200股 @75.15

約63700

收息股

1052 越秀 4000股 @4.11

2638 港燈 1000股 @7.83

6823 香港電訊 2000股 @10.58

約45780

1)想了解以上組合如何呢?我想以保守穩陣多少少

2)暫時現金有600000,建議可放多幾多資金在股市呢?

3)如果月供股票,建議每月多少錢?那些股票比較合適呢?

謝謝

龔成老師︰

  1. 現時你持有的股票,都是有質素的,質素方面無問題,只是在配置上,怎樣優化整個組合,令組合更配合你個人的情況。

以你小朋友年紀計,我相信你係偏年青的一群。

當我地進行人生財富累積時,會運用「先增值,後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產,而較年長的,就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形,同時負擔較少,可以承受較高風險,所以應以增長為先。

例如初期投資較有潛力股票,令財富增值較快,到一定金額後,可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時,才換成收息股去為自已創造穏定現金流。

以你人生階段,應以增值為主。你尚有5年才會可能移民,因此有足夠時間,去進行一個正常的財富增值。我明白你係增值之餘,係希望偏向保守。以你現時配置和選股,係合符你的要求。

未來時間,你可以用「平穏增長股」 + 「潛力股」作組合,去創造一個增值平台。當中,你應以「平穏增長股」為主,「潛力股」大約佔2-3成,以免風險過高。

當然,你相再保守少少,可以100%用「平穏增長股」,都係無問題。

平穏增長股︰盈富(2800)、金沙(1928)、恆基(0012)、平安(2318)、中銀(2388)、港鐵(0066)、長建(1038)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)。如果有投資美股,可投資VOO。

或潛力股︰安碩恒生科技(3067)、比亞迪(1211)、中生(1177)、福壽園(1448)、小米(1810)、港交所(0388)、舜宇光學(2382)、阿里(9988)、騰訊(0700)、GX中國電車基金(2845)、三星FANG ETF(2814)。如果有投資美股,可投資QQQ。

  1. 現時大市只在合理區,未到好平。財富組合中,最好保留3-5成現金,等大市有明顯回調,才慢慢加大力度投資。

因此,你現時應該再投入多少少資金,去加大持股比例。平穏增長股,現處於合理水平,可分注入市。但潛力股,部份係略貴。

現時只有安碩恒生科技(3067)、GX中國電車基金(2845)、騰訊(0700)、阿里(9988)、中生製藥(1177)、福壽園(1448)、QQQ勉強算在合理區中上至頂部,可分注入貨,其餘都略貴,想買就要等一等。

  1. 月供方面,我建議你每月先用5成儲蓄,即$7500做月供。其餘先儲起,用一邊月供一邊儲蓄的策略。餘下一半,都係一樣等大跌市機會。

而選股方面,你可以參考上面提到的「平穏增長股」 和 「潛力股」就可以。比例都係一樣,按你自己風險承受能力,去自行調整。

最後,如果你係打算5年後移民,而香港資產又必需沽清。你就要係走前一年,慢慢沽出持貨套現。唔好等走才一次過沽,因為無人知到時大市係點。分段出貨,可以減少價格波動的風險。

Q22532:

龔大師,久仰大名。請問內地國策對科技股及教育股的打壓,請教原因何在?

而對投資者來說未有貨的應該趁低吸納? 而持貨者又如何減低風險?

龔成老師︰

其中一個原因,相信係中央希望減低生育成本,故對一些提供非主流教育企業,落重藥。由於有核心性影響,我對投資教育相關股,有保留。

而科技股方面,過去一段時間,中央對這部份都無太大監管,令有些企業不理性地發展。因此,現在中央想加入一些規則,希望可以令行業更有規範。

相信目標,唔係想佢地賺唔到錢,只係想較有規矩。

至於是否把握這個回調時間,去趁低吸納。首先,你要了解翻該企業是否有質素,另外你自已已持股比重(再加注,會唔會佔組合太多),同埋該股風險。

有些企業本質不確定較大,就算回調都不可入太多,以免令組合風險太高。

Q22533:

你好龔sir,我想替小孩子月供股票,每月大約兩千元,目標是穩定財富增值和有息率回報,所以是長期投資大概十五年,

等他們成長後可自由決定運用,我自己心水是港交所或中電,請問閣下意見如何?而且還有更好的選擇嗎?謝謝你

龔成老師︰

小朋友由於可投資時間長,策略上十分簡單。你可以儲ETF,盈富(2800)、安碩恒生科技(3067),如果有投資美股就VOO。以盈富來說,佢係包括58間質素不錯上市公司股票的組合,有一定增長力,而且每年都有若干派息。

若你想增長力較高,可以儲安碩恒生科技(3067)。但此股波動性會較大,要睇翻你自已風險承受能力。

基本上,以你小朋友年紀計,持有以上股票都係可以,但你明白當中風險。

Q22534:

老師,多謝你一直以來無私分享理財知識。我發現自己過往投資方法錯誤,正努力閱讀你的著作,同時希望由而家開始利用新資金糾正返投資組合。我現時持有股票如下:

5@5200 $67.05

823@100 $67.5

3988@31000 $3.26

3@2000 $12.54

2800@2000 $25.86

1972@2000 $22

6618@600 $123.3

12@1000 $35.05

700@100 $468

1830@1000 $8.25

1024@100 $106.9

3067@200 $13.9

手持30萬現金在mortgage linked A/C可隨時入巿,本身收入穩定,每月可有$16,000閒錢用作投資。希望老師比意見,將來應該如何運用新資金。非常感謝!

龔成老師︰

我地投資增值會運用「先增值,後現金流」作方法,初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票,為自已創造穏定現金流。

假設你係年青至中年人士,你就應先以增值為主。

現時持有股票,都係有質素。但匯控(0005)和中行(3988)只係收息股,增長力唔大,不宜持有太多。

而且,任何股票、任何行業,我們都不應太過集中,因為一個行業就算更有優勢,也有機會面對行業週期及突發風險,太集中會對你整個財富組合不利。

因此,你要建立一個平衡的投資組合,當中有不同的類別、不同的行業,這是最好的平衡風險方法。相同行業不可佔組合多於30%,而單一企業不要高過15%。

特別係銀行業,佢營運模式較特別,風險會比一般行業為高。必需堅守30%這個準則,如果可控制在20%以內,會更好。

但盈富(2800)係不受此限,因為它是一個包含58間優質企業的基金,這些企業來自不同行業。因此,盈富(2800)就算在組合中佔較大比重,都唔會造成過度集中性風險。

你現時匯控(0005)和銀行股明顯超標,你必需沽出部份,換至其他增長股,去平衡風險。

另外,京東健康(6618)、快手(1024)不確定性較高,長線不要持有太多。

未來新資金,我建議你用「平穏增長股」 + 「潛力股」作組合,去創造一個增值平台。

現在你每月先用5成儲蓄,即$8000做月供。其餘先儲起,用一邊月供一邊儲蓄的策略。

月供方面,你可以選擇投資在平穏增長股︰盈富(2800)、金沙(1928)、恆基(0012)、平安(2318)、中銀(2388)、港鐵(0066)、長建(1038)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)。如果有投資美股,可投資VOO。

或潛力股︰安碩恒生科技(3067)、中生(1177)、福壽園(1448)、小米(1810)、港交所(0388)、舜宇光學(2382)、阿里(9988)、騰訊(0700)、GX中國電車基金(2845)、三星FANG ETF(2814)。如果有投資美股,可投資QQQ。

現時大市只是合理區,你現有30萬和每月所儲倒的資金,就等大市出現一定程度的下跌,才大力度掃貨,然後長線投資。

同時你都要努力學習,睇多D投資相關書籍、新聞、企業年報、報讀相關課程,去提升自己知識。這樣做,你長線投資才會做得更好。

Q22535:

龔成老師:我34歲。可以承擔風擔想儲多啲錢做個有選擇既人。想請教你今日賭業股價位低啲。係時候差唔到入未丫。。

我對00027銀河有興趣。上星期降價買左金沙。唔知是否在合理價格內呢。同埋佢公司資產值唔值依家呢個價

因為我自己覺得賭業都係長期收益股。

龔成老師︰

金沙(1928)和銀娛(0027)都係有投資價值,同時都適合你年紀。但澳門和內地疫情又開始反覆,令集團中短期盈利增加了不明朗因素。故令股價出現下滑,你預佢地中短期都會較弱。

不過,相信這只是中短期,以長遠的角度分析,企業仍是有質素的。

在正常的經營環境分析,佢地都持有的資產好有質素,行業本身好賺,雖然疫情略有反覆,但全球疫情最壞的情況,相信已過。

但由於仍有未知數,加上之前虧損,因此將企業估值調低左。

金沙(1928)和銀河娛樂(0027)現水平在大約在合理區中下部分,如果本身有貨,可長線,耐心持有就得,如果無貨,現價已經可以分注,但都要留現金。

投資貨要有心理準備,中短期會弱,要長線,企業有長線投資的價值。

Q22536:

龔 sir你好,我是你投資課程學生,課程令我獲益良多,更加了解價值投資優質股的重要性,希望可以朝這方向邁進。

現有關於美股Google的問題,希望龔sir可以指點一下。

我數年前分段買了Google共20股,上年年尾及年頭分段賣出,現剩下三股。現在有點後悔當初賣出是為了其他較有增長潛力的美股,現發覺Google盈利及潛質一點也不弱。

想問問若果我放棄現時月供的騰訊,美團及阿里巴巴(約每月二萬三元),改為投資Google,不知這是個明智決定嗎?

謝謝!

龔成老師︰

現時GOOGLE股價,唔平,大致算係合理區頂。相比之下,騰訊(0700)和阿里巴巴(9988)只在合理區中間,值博率反而較高。

當然,你其實可以配合的,但都要平衡整個組合。

但你現時組合,存在2個問題。任何股票、任何行業,我們都不應太過集中,因為一個行業就算更有優勢,也有機會面對行業週期及突發風險,太集中會對你整個財富組合不利。

因此,你要建立一個平衡的投資組合,當中有不同的類別、不同的行業,這是最好的平衡風險方法。相同行業不可佔組合多於30%,而單一企業不要高過15%。

你現時好明顯,係非常集中係科技行業,有過度集中性風險。

而且你上述4間企業,都係水桶1股票,佢地雖然有增長潛力,同時風險都較高,不宜持有過多。

就算你係好年青,我都只建議佔約5成好了。餘下應用以下平穏增長股,若你投資經驗較淺,潛力股比重,要再調至3成以下。到你學到一定投資知識,才慢慢調高。

未來時間,你就要加大翻平穏增長股部份,令組合更平衡。

平穏增長股:指數基金、金沙(1928)、恆基(0012)、港鐵(0066)、平安(2318)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)、長建(1038)。如果有投資美股,可投資VOO。

Q22537:

龔sir你好….我係一個投資新手。

我每月儲8000,其中5000等機會入市

3000月供股票 包括

823 $1000

1038 $1000

1810 $1000

另有1手9988 $197.2入

1手1928 $31入

2手 1177 $6.66入

呢d價位會唔會入貴左?

整個配置安排如何?

按呢個計劃,需要幾多年才可達到100萬?

其實如果本人想5年得到100萬,需唔需要再加大儲錢力度?

龔成老師︰

你現時持股,買入價都合理。

但由於你現時無投資知識和經驗,對企業估值,點去定平貴未必太了解。建議你先利用月供模式,去做增值,可以減低買貴貨風險,對你而言會較理想。

月供組合上,都有增長力和質素,若你係年青至中年人士,係合適的。但建議你再加多$1000-2000做月供,目標建議係指數基金,去提高你組合平衡性。

我假設投資回報有10%(連股息再投資),你每月投資$8000 + 現有持股,大約7年後會增值至100萬。

如果你想5年達成100萬目標,你每月投資就要由現時$8000,提升至$13000,才較大機會做到。

Q22538:

你好,龔Sir,無意中留意到你fb page,睇到你有兩篇文章,分別關於投資初哥要學識既其中一件事係止蝕,而另外一篇則係應該以公司長遠業務發展而非股價去決定買入定沽出股票。

我年前係高位大概36買入融創中國,買入後就有內地規範該公司負債既政策,令其股價一路下跌。近期即使有少少利好消息都未能反映股價上。到底應該繼續持有定止蝕?

到底呢間公司業務係咪長遠都唔值得投資?希望請教你專業意見。

龔成老師︰

融創中國(1918)不是劣質,佢有規模、品牌、銷售網絡,但同時有一定風險。

首先,中國樓市如果逆轉會有很大打擊,另外,這股的負債超高,無事就無事,有事大件事。

近期由於中央有不少政策出台,地產類股票一定會較弱和好波動。

投資這股不是不可,因為不是完全無質素,但要明白背後的風險,同時明白這一定會令股價較波動,自己最好控制注碼。

若現時持股佔組合比重好細,你可以守。但若果佔比重較大,你就最好沽少少,去平衡一下個風險。

Q22539:

你好龔sir,我係你投資班的學生,本人39歲,但只係投資股票初哥,但對於風險管理已有一定程度的認識,現有$300000想組合一個投資組合,麻煩可以比d意見小弟嗎?

我自己心目中既組合,300000計︰

40%水桶1 40%水桶2 20%水桶3 / 120000,120000,60000

騰訊 2手$90000 已持有(467.4)

中生製藥2手 (6.9) $13840

阿里巴巴 1手$19230 (192)

水桶2

銀娛 2手$92000 46.7

領展4手$28000 74.2

煤氣5手 $65000左右 已持有

目標長線投資,會定期檢閱組合比例。想請教這組合有無咩問題?謝謝解答

龔成老師︰

以你39歲年紀,這個組合選股,係可以。

但有2點希望你注意翻,首先,任何股票、任何行業,我們都不應太過集中,因為一個行業就算更有優勢,也有機會面對行業週期及突發風險,太集中會對你整個財富組合不利。

因此,你要建立一個平衡的投資組合,當中有不同的類別、不同的行業,這是最好的平衡風險方法。相同行業不可佔組合多於30%,而單一企業不要高過15%。

特別係銀行業,佢營運模式較特別,風險會比一般行業為高。必需堅守30%這個準則,如果可控制在20%以內,會更好。

但ETF不受此限,因為它是一個包含多間優質企業的基金,這些企業來自不同行業。因此,ETF就算在組合中佔較大比重,都唔會造成過度集中性風險。

你現時騰訊(0700)、銀娛(0027)明顯係超過這個標準。

你現時係創建組合初期,組合金額較少,出現超標都係可以接受。但長線你要參照這指標,加入更多優質股,去維持組合的平衡性,才算理想。

另外,現時大市只在合理區,而上述股票都在合理水平,現價可以先入一注。但資金唔好盡用,要留有3-5成,去等大跌市機會。

以下是一些適合你年紀的優質股,你可以參考一下。

平穏增長股︰盈富(2800)、金沙(1928)、恆基(0012)、平安(2318)、中銀(2388)、港鐵(0066)、長建(1038)、領展(0823)、粵海(0270)。如果有投資美股,可投資VOO。

潛力股︰安碩恒生科技(3067)、比亞迪(1211)、阿里(9988)、騰訊(0700)、港交所(0388)、舜宇光學(2382)、小米(1810)、中生製藥(1177)、福壽園(1448)、GX中國電車基金(2845)、三星FANG ETF(2814)。如果有投資美股,可投資QQQ。

平穏增長股,現處於合理水平,可分注入市。但潛力股,部份係略貴。

現時只有安碩恒生科技(3067)、GX中國電車基金(2845)、騰訊(0700)、阿里(9988)、中生製藥(1177)、福壽園(1448)、QQQ勉強算在合理區中上至頂部,可分注入貨,其餘都略貴,想買就要等一等。

Q22540:

明白收到 謝謝你的意見

3878唔捨得放,蝕左8、9成

龔成老師:

這股質素始終有限,建議反彈後,減翻部分先,減少你的風險。