恒指再考驗萬八關、資金一面倒開牛 港交所續於逾兩位低位徘徊、即市資金續睇淡

恒指牛61689 熊50365/ 恒科牛59895 熊68803/ 港交牛61722 熊50367

各地央行提速上調利率，美國10年期國債孳息率突破3.7厘，美股隔晚跌勢未止，道指收報30076點，跌107點(或0.4%)，納指亦跌1.4%。

聯儲局預示更鷹派的政策立場，加上地緣局勢升溫，恒指昨創2011年12月以來新低，最多下挫479點，低見17965點後獲承接，全日收跌296點(或1.6%)，報18147點。大市成交增至851億港元(下同)。

恒指14日RSI跌至30.73，MACD熊差進一步擴闊，慢隨機指數在超賣區內維持沽貨信號。恒指一度跌穿保力加通道，收市險守其內，通道底繼續拉開。

恒指今早曾跌逾100點，暫守18000點關口，其後跌幅收窄並曾倒升。昨日的下跌裂口18195至18434點是最接近的反彈阻力，回補後下一阻力將是繼續下壓的10天線(18802點)。支持方面，若短線未能重返3月中低位18235點以上，宜提防恒指後市有機會逐步跌向雙頂量度跌幅目標16000點水平。恒指好倉(牛證及認購權證)昨錄淨流入逾2億元；恒指淡倉(熊證及認沽權證)錄淨流出近8100萬元，反映投資者預期疲弱的港股將出現技術反彈。昨日恒指牛證街貨重貨區為收回價17500至17599點，最多資金流入之收回價為17700至17799點；而熊證街貨重貨區為收回價18500點至18599點，最多資金流入之收回價為18500點至18599點。

恒生科技指數昨曾跌至3606點，再創逾半年低，收報3673點，跌63點(或1.7%)。14日RSI跌至29.25，MACD熊差繼續擴闊。科指今早偏軟，下試3,600點，暫錄三連跌，後市支持留意3月低位3463點。昨有逾50萬元淨流入其輪證好倉，淡倉則有小量資金淨流出。

國企指數上日盤中曾跌至6114點，險守3月低位6051點，全日收報6195點，跌71點(或1.1%)。14日RSI跌至31.79，MACD熊差繼續擴闊。國指今早略回，受制於6200點。昨有小量資金淨流入其輪證好倉，淡倉則有小量資金淨流出。

騰訊(00700)昨最低見279.2元的超過三年低位，全日跌幅收窄至1%，報283元。今早繼續尋底，一度挫逾1%，跌至278元邊緣，暫錄三連跌，其後重上280元之上。昨有4.65億元北水淨買入騰訊，另有超過1000萬元淨流入其輪證好倉，輪證淡倉則有逾1100萬元淨流出。

港交所(00388)上日曾挫4.4%至276.4元，再創逾兩年低位，收跌2.8%於281元。今早曾跌逾1%，在280元以下徘徊，暫連跌三個交易日。昨有逾360萬元淨流入其輪證好倉，淡倉則有超過370萬元淨流出。

地產股對息口敏感，新鴻基地產(00016)上日一度跌穿93元，收市報93.65元，跌1.1%，但跌幅少於大市。新地今早先升後回，受阻於94元。其認購證昨錄逾10萬元淨流入，認沽證亦有近10萬元淨流入。

本地銀行陸續上調最優惠利率，但加0.125厘的幅度較市場原先預期少。中銀香港(02388)昨守穩26元，收跌0.7%於26.55元，終止三連升走勢。今早回穩，上試27元。昨有小量資金淨流入其認購證。

舜宇光學(02382)上日走勢反覆，最多下挫7.5%至79.15元的三年低位，其後一度由跌轉升2.4%，尾市沽壓再現，收報84.5元，降1.3%，連跌七個交易日。股份今早高開後回落，下試83元。昨再有1.31億元北水淨賣出舜宇。輪證資金流方面，分別有逾100萬元以及逾50萬元淨流出其好倉和淡倉。

瑞通相關認股證之選擇：

恒指輕微價外、中短期購21420，行使價：20000點，2023年1月到期，實際槓桿：10.5倍

恒指貼價、中短期沽12470，行使價：17800點，2022年12月到期，實際槓桿：8.5倍

恒科輕微價外、中短期購15722，行使價：4000點，2022年12月到期，實際槓桿：6.7倍

恒科價內、長期沽23894，行使價：3800點，2023年6月到期，實際槓桿：2.5倍

國指價外、中年期購16087，行使價：7900點，2023年3月到期，實際槓桿：9.7倍

騰訊價外、中短期購24451，行使價：333.45元，2023年1月到期，實際槓桿：8倍

騰訊輕微價外、中短期購23141，行使價：310元，2023年3月到期，實際槓桿：6倍

騰訊輕微價外、中年期沽23287，行使價：252元，2023年4月到期，實際槓桿：3.9倍

港交輕微價外、中年期購24538，行使價：320元，2023年3月到期，實際槓桿：7.7倍

港交貼價、中短期沽16086，行使價：275元，2023年1月到期，實際槓桿：6.2倍

新地輕微價外、長期購28262，行使價：99.98元，2023年6月到期，實際槓桿：8.1倍

新地輕微價外、中短期沽17547，行使價：80元，2022年12月到期，實際槓桿：12.5倍

新地價外、中年期沽24858，行使價：76.67元，2023年4月到期，實際槓桿：7.6倍

中銀價外、長期購16816，行使價：33元，2023年6月到期，實際槓桿：6.5倍

舜光價外、中年期購23891，行使價：100元，2023年4月到期，實際槓桿：3.7倍

國泰輕微價外、中年期購20449，行使價：9.5元，2023年3月到期，實際槓桿：5.7倍

瑞通相關牛熊證之選擇：

恒指牛證61689，收回價：17400點，槓桿比率：23.1倍

恒指熊證50365，收回價：18600點，槓桿比率：29.7倍

恒科牛證59895，收回價：3100點，槓桿比率：5倍

恒科熊證68803，收回價：4300點，槓桿比率：5倍

國指牛證61737，收回價：5700點，槓桿比率：9倍

國指熊證65485，收回價：7000點，槓桿比率：6.6倍

騰訊牛證58416，收回價：260元，槓桿比率：12.1倍

騰訊熊證69926，收回價：316元，槓桿比率：7倍

港交牛證61722，收回價：255元，槓桿比率：9.6倍

港交熊證50367，收回價：310元，槓桿比率：8.3倍

舜光牛證51266，收回價：75元，槓桿比率：5.8倍

舜光熊證68802，收回價：108元，槓桿比率：2.9倍

瑞通認股證牛熊證上市產品銷售部董事 葉文炘

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