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「期」金天下 Fion Ip
2020-03-30 17:11:13
美聯儲無限量寬松計劃 黃金價格暴力拉升

黃金(4月)期貨周三(3月25日)截至上午1時35分,報1,699美元/盎司,較昨晚同一時間相比金價大幅升逾200美元,其中最主要由於美元的無限量寬松計劃。

截至美國東部時間23日,美國新冠肺炎確診病例升至41511例,死亡499例。紐約州確診病例最多,為20875例;新澤西州確診病例2844例;華盛頓州確診病例1996例。 從紐約到洛杉磯等城市等几乎完全封鎖,新冠病毒病例數量迅速躥升,關于新冠病毒對經濟破壞的警告聲一浪高過一浪。聖路易斯聯儲行長詹姆斯-布拉德(James Bullard)稱,第二季度美國失業率可能達到30%,GDP將下降50%;這高過上周高盛收縮24%的警告。摩根士丹利上周日表示,美國經濟可能回落30%。

而根據美國勞工部周四(3月19日)公佈的數據顯示,受新冠病毒影響,美國上周初請失業金人數大增7萬人,經季節調整後為28.1萬人,市場預期在22萬左右。美國勞工部表示:“在截至3月14日的一周內,初請失業金人數的增加顯然是受到了新冠病毒的影響。一些州特別提到了與新冠病毒相關的裁員,而許多州報告說,與服務相關的行業、住宿和食品服務行業、以及運輸和倉儲行業的裁員人數普遍增加,不管是否已經有新冠病毒確診。”

與此同時,初請失業金人數四周移動均值增加1.65萬人,至23.225萬人。初請失業金人數四周移動均值通常被視為衡量就業市場的更可靠指標,因其消除了每週的波動性。

為了認對經濟下行的風險,美聯儲宣佈一係列幫助市場的「救市」新計劃,包括將不限量按需買入美債及MBS。本周每天都將購買750億美元的國債和500億美元的機構住房抵押貸款支持證券(MBS),每日和定期回購利率報價利率將重設為0%。此外,美聯儲表示,將很快宣佈「主街(Main Street)商業貸款項目」以支撐中小型企業貸款,為聯邦中小企業局的措施提供補充,為企業債新設兩個流動性工具。

有分析認為,美聯儲不限量按需買入美債和MBS,一方面意味著美聯儲加大開啟印鈔機力度,向有資金需求的金融機構尤其是銀行不限量提供流動性支持,另一方面意味著近期美元荒有望有所緩解,有利於金融市場的短期穩定。

除此之外,市場目前聚焦著美國規模超過2萬億美元的緊急計劃,其中包括向很多美國成年人派發$1,200美元(兒童$500美元)現金,向中小企業提供$3,500億美元的借貸支援,並對企業及州市政府提供約$5,000億美元的緊急貸款及援助。失業保險、醫院及醫務人員將是重點扶持對象。不過,盡管共和黨掌握多數席次,過去兩天兩次試圖推動共和黨版法案過關都未能成功。其中一次共和黨仍以49-46票敗北,未能取得過關所需要的60票。不過美國財長努欽和參議院民主黨領袖對很快達成一項廣泛的疫情經濟刺激方案仍然表示有信心,建議投資者可於1667.3美元/盎司購黃金(4月)期貨,目標價1702.6美元/盎司,止蝕1648美元/盎司。