麥格理發表研究報告，上調百濟神州(06160)目標價46%至148.07元，維持「跑輸大市」評級。當中考慮到集團的抗癌藥物百悅澤(Brukinsa)在6個國家獲批，以及加快在超過20個國家進行上市許可申請，上調對百悅澤海外銷售峰值預測5倍100億元人民幣。另認為針對TIGIT的在研人源化單克隆抗體ociperlimab將會是下一個大產品。 該行提到，百澤安(Tislelizumab)的處方藥申報者付費法案日期為明年7月12日。該行目前料海外銷售峰值為150億元人民幣，惟美國市場的競爭趨激烈，對是否有上升空間持審慎態度。另外，集團的整體毛利率下降至71.8%，相信壓力將持續，因為今年稍後時間會有集採價格談判。 該行下調對其2021至2023年每股盈利預測24%、31%及107%，因預期全球擴展令銷售、一般及行政開支上升。

<匯港通訊>