【新股簡評】- 海底撈國際控股 6862

海底撈國際控股是中式餐飲品牌，主打火鍋品類。根據報告，按2017年收入計算，在中國和全球的中式餐飲市場中均排名第一，亦為中國及全球增長最快的中式餐飲品牌，2017年的收入增長率為36.2%。

截至2018年9月3日，集團擁有及營運的餐廳數量達363 家，包括中國內地的332 家餐廳以及31 家位於台灣、香港及海外在新加坡、韓國、日本及美國的餐廳。

集團年服務顧客超過1億人次，並不斷開發新的菜品、鍋底和小料，並根據不同的口味偏好使菜單個性化以提升顧客的就餐體驗。

集團絕大部分收入來自餐廳經營，其次，亦自外賣業務及銷售調味料及食材賺取收入。

集團主要採購火鍋底料、食材，包括肉類、海鮮及蔬菜，以及餐廳使用的裝修材料及翻新服務、裝修項目管理服務、設備及易耗品。總部的採購部集中管理供應商及為所有餐廳採購。

上市日期 2018年 9月 26日 (星期三)

行業及業務性質 酒店、餐飲及休閒

上市方式和規模 國際配售+香港發售 發售價 $14.80 - $17.80

預期市值 784.4億元 - 943.4億元

以發售價中位數 16.30 元計，淨集資額為 66.52 億港元

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2016年和2017年平均值)1,008,289,900.00 / 10,548,845,342.00 市盈率(2016年和2017年平均值)約 77.79倍 - 93.56倍

★上市開支總額（包括包銷佣金）約為 268.1百萬港元

保薦人 招銀國際融資 高盛（亞洲）

主要股東 董事張勇 68.60% 施永宏 16.39%

上市的同業 00520 呷哺呷哺

抽股評級(3星是公司情況，2星是市況，5星為最高) ★

注意事項 訂價太貴了

買入策略 IPO期間：不參與 開市後：當認購反應差才留意

#新股簡評 #海底撈國際控股 6862

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黃文鑫(筆名：白賴仁)為證監會持牌人士 (利益申報：並未持有上述股份)