花旗發報告指,予創科實業(00669)目標價168港元及「買入」評級。 公司高層出席該行組織的會議。主要要點: 1)儘管聯儲局加息，公司重申2026-2027財年的收入增長預期，且未作調整； 2)繼去年剝離HART電動工具業務後，今年消費業務將繼續縮減規模，這可能推動經營利潤率擴張，或相對市場共識有上行空間； 3)AI數據中心(AIDC)業務也可能推動收入增長超過市場共識; 4)今年至少13億美元的自由現金流將支持股息的持續增長，並支撐直至2027年底的5億美元股票回購。該股在過去6周回調約15%，在該行看來，這提供一個良好的買入時機。 管理階層重申了2027財年指引細分，即旗下自家品牌Milwaukee收入增長10-12%，Ryobi品牌收入增長處於低至中單位數區間，以及其他消費品業務收入持平或略有下降。因此，該行預期收入增長將從2026財年的約7%，加速至2027財年的約9%。(JJ)
<匯港通訊>