投資者：美國息口去向明朗化，資金率先反攻AI股？
麥格理：美國聯儲局上周一如預期加息0.25厘，市場在消化相關消息後率先重投AI相關股，當中包括晶片股及大模型股，從上周五(18日)正股升勢及認股證成交表現可見，這些股份均為市場焦點。
聯儲局於香港時間上周四(17日)凌晨宣佈加息，上周四晚多隻晶片股在美股交易時段受追捧，上周五亞洲區開市韓股及港股中的晶片及AI相關股均成資金推升對象。晶片相關股方面，中芯國際(00981)上周中期見底回升，並突破10天綫，STC於超賣區發出入貨訊號，或有機會挑戰20天綫。相關認購證自8月下旬起大部分交易日均呈資金淨流入，街貨量處偏高水平。
華虹宏力(01347)股價回至250天綫見底，上周後期展升勢，上穿10及20天綫，MOM突破0綫，14天RSI升至47，下一阻力於50天綫。華虹認購證資金流向上周互有進出，街貨量變化不大。中際旭創(03308)股價四連升，並突破10天綫，14天RSI升至60，初步阻力於9月高位1239元。其認購證上周三(16日)起主要呈資金淨流出，街貨量則處偏低水平。
建滔積層板(01888) 持續獲大股東增持，股價於20及100天綫間窄幅上落，可留意突破前的收集機會。兆易創新(03986)股價跌至400元關口見支持，上周後期上破20天綫，並挑戰50天綫，STC在超賣區發出入貨訊號，多個技術指標轉強。相關認購證則連續多個交易日呈資金淨流出，街貨量有縮減跡象。
大模型股同為資金部署對象，當中市場逐步消化智譜(02513)配股影響，其股價上周後期見底，並上試10天綫，MOM低位回升，STC在超賣區發出入貨訊號。相關認購證長達11個交易日獲資金淨流入，上周四才轉為淨流出，街貨量輕微回落。MINIMAX(00100)股價同樣出現見底跡象，並挑戰20天綫，14天RSI反彈至50，STC在超賣區發出入貨訊號。其認購證自8月7日起大部分交易日均錄得資金淨流入，街貨量從高位輕微下滑。
阿里巴巴(09988)股價近月沿10天綫向下尋底，上周五反攻並突破10天綫，14天RSI反彈至45，STC在超賣區發出入貨訊號，下一阻力可參考20天綫。阿里認購證連續六個交易日獲資金淨流入，街貨量則保持在偏低水平。
值得留意的是，上述AI相關股如智譜、中芯、中際旭創、MINIMAX的認股證，於上周五均躋身認股證十大成交內，建滔積層板認股證亦處第11位，反映市場對AI軟硬件股的關注度。
投資者：加息陰霾消散，銀行股再破頂？
麥格理：傳統銀行股為今年穩中有升之選，在加息陰霾消散後渣打集團(02888)上周五股價率先創歷史新高，並企在多條平均綫上，惟STC則進入超買區，對於看好該股升勢未遏者，可待股價退守至20天綫附近再作部署。相關認購證資流向互有進出，街貨量則從低位回升。
匯豐控股(00005)及中銀香港(02388)股價處高位待破頂，前者上周五挑戰50天綫，可留意能否在成交配合下上試歷史高位169.7元。其認購證經過多日的資金淨流入後，上周後期開始互有進出，街貨量急升至近三個月高位。中銀香港股價重越10天綫，且逼近歷史高位53.85元，支持位於50天綫。其認購證經過七個交易日的資金淨流入後，上周五轉為淨流出，街貨量急升至近三個月高位。
若預期上述銀行股破頂在望者，可考慮一些價外及中年期認購證，以適中的槓桿效應作中短期操作。
*數據截至2026年9月18日，資料僅供參考之用。
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