恒指下試24200點、資金一面倒撈牛 賭股大升、引伸抽上、即市較多資金造好
恒指牛52181 熊53184/ 新上市銀河牛52174 熊69860/ 金沙購26931
美國上月零售銷售按月跌1.9%，跌幅遠超預期，加上美國大型銀行業績表現各異，美股上周五個別發展。道指收報35911點，跌201點(或0.6%)；納指則升0.6%。美股周一假期休市一天。
恒指上周五最多挫288點，低見24140點，其後維持整固格局，全日收報24383點，跌46點(或0.2%)。大市成交按日減12%至1198億港元(下同)。
雖然恒指下跌，但低開高走出現陽燭，MACD牛差繼續擴闊，14日RSI處62.73，兼力守擴張中的保歷加通道頂部外，技術走勢尚未轉差。大市上周成功突破12月中旬浪頂24385點，初步脫離過去半年一浪低於一浪形態，倘後市重拾升勢，將會挑戰100天線(24654點)阻力。相反，若然是次反彈浪結束，恒指或需考驗上周三的上升裂口23863至24069點支持，此亦為下移中的50天線(24018點)水平。
恒指今早反覆偏軟，曾跌近200點，回試24,200點水平。恒指好倉(牛證及認購權證)上周五錄淨流入逾4700萬元；恒指淡倉(熊證及認沽權證)淨流出逾3200萬元，反映投資者看好後市反彈。上周五恒指牛證街貨重貨區為收回價22500至22599點，最多資金流入之收回價為23800至23899點；而熊證街貨重貨區為收回價24600至24699點，最多資金流入之收回價為25900至25999點。
澳門政府公布修訂《娛樂場幸運博彩經營法律制度》草案，訂明批給數量最多6個賭牌，並明文禁止俗稱「副牌」，並縮減博彩牌照期限。今早賭股大升，其後升幅略收窄。銀娛高位逾1成，見46.5元的即市高位，技術上回補11月底的下跌裂口。金沙(01928)一度升22%，曾升至22.4兀之四個月高位。今早當賭股股價大升，引伸波幅亦抽升，觀察期權市場，短期、價外期權引伸的升幅尤其顯著，或達3至4個波幅點子。
美團(03690)上周五曾挫逾6%，低見212.2元，全日跌幅收窄至2.5%，收市企220.6元，險守10天和20天線。今早再跌逾2%，於215元附近整固。上周五有近7.2億元北水淨買入美團，輪證資金流方面，逾820萬元淨流入其好倉，是最多資金流入個股好倉項目，淡倉同日則錄近380萬元淨流出。
受惠加息預期升溫和券商看好，滙控(00005)上周五高見54.7元，收報54.55元，升1.7%，逆市延續6連升，再創近兩年高，今年以來累漲16.3%，14日RSI升破88呈極度超買。股份今早繼續造好，高見54.85元，其後升幅收窄。近910萬元在上周五淨流出其輪證好倉，淡倉同日則錄逾340萬元淨流入。
招商銀行(03968)公布2021年初步業績數據，去年營業收入3312.34億元人民幣，按年增長14%；純利1199.2億元人民幣，按年增約23%；不良貸款率0.91%，按年下降0.16個百分點。招行上周五收挫近3%於61.9元，一舉跌破包括250天線在內的多條平均線，今早反彈逾1%，逼近63元暫見阻力。上周五有約400萬元淨流入其輪證好倉，淡倉同日則錄逾130萬元淨流出。
瑞通相關認股證之選擇：
恒指貼價、短期購27086，行使價：25400點，2022年3月到期，實際槓桿：20.1倍
恒指輕微價外、短期沽25899，行使價：22885點，2022年3月到期，實際槓桿：16.2倍
銀河貼價、中短期購16455，行使價：45.88元，2022年6月到期，實際槓桿：4.5倍
金沙價內、短期購26931，行使價：19.88元，2022年4月到期，實際槓桿：4.8倍
澳博價外、短期購26929，行使價：6.88元，2022年3月底到期，實際槓桿：6.2倍
美團輕微價外、中短期購19453，行使價：239.08元，2022年4月到期，實際槓桿：5.4倍
美團輕微價外、中短期沽19456，行使價：188元，2022年6月到期，實際槓桿：3.3倍
匯豐輕微價外、中年期購21567，行使價：59.98元，2022年7月到期，實際槓桿：9.2倍
匯豐輕微價外、中年期沽21474，行使價：47.88元，2022年7月到期，實際槓桿：5.5倍
招行輕微價外、長期購24051，行使價：69.68元，2022年12月到期，實際槓桿：4.3倍
招行輕微價外、短期沽26501，行使價：56元，2022年3月到期，實際槓桿：9.2倍
瑞通相關牛熊證之選擇：
恒指牛證52181，收回價：23800點，槓桿比率：42倍
恒指熊證53184，收回價：24875點，槓桿比率：31倍
新上市銀河牛證52174，收回價：40元，槓桿比率：7倍
銀河熊證69860，收回價：50.88元，槓桿比率：6.4倍
美團牛證69383，收回價：200.18元，槓桿比率：8.3倍
美團熊證63470，收回價：238.88元，槓桿比率：7.6倍
匯豐牛證59043，收回價：41.08元，槓桿比率：4倍
匯豐熊證69343，收回價：59元，槓桿比率：6.9倍
招行牛證59120，收回價：55.88元，槓桿比率：8.2倍
招行熊證53694，收回價：69元，槓桿比率：8.7倍
筆者：瑞通認股證牛熊證上市產品銷售部董事葉文炘
重要風險通知
本結構性產品並無抵押品。
結構性產品之價格一般可急升亦可急跌，有可能損失結構性產品之全部或重大部分購買價，閣下對此應有所準備。
閣下投資前應了解產品風險，如有需要應諮詢專業建議。
#瑞通
<匯港通訊>