交銀國際發表研究報告指，基於2024年0.8倍市淨率，將中國太保(02601)目標價從30港元下調17%至25港元。公司目前市淨率0.6倍，股息率超過6%，估值吸引，維持「買入」評級。 報告指，2024年第一季公司歸母淨利年增1.1%，高基數上仍維持穩健增長，超市場預期。壽險改革成效持續體現，新業務價值(VNB)年增30.7%，增速領先同業，投資收益及盈利表現穩健。 該行基於新會計準則更新盈利預測，預計公司資產、負債兩端改善趨勢具有持續性，ROE預計將維持在12%左右，預計2024年新業務價值將年增約17%。 (LF)

<匯港通訊>