中信証券發報告指, 維持三一重工(06031)H股目標價28港元以及A股目標價27港元,二者均維持「買入」評級。 公司2026年上半年營業收入533.1億元人民幣(下同)，同比增19.7%；歸母淨利潤56.9億元，同比增9.1%。其中，第二季實現營業收入292.6億元，同比增24.6%；歸母淨利潤32.1億元，同比增16.9%。上半年公司收入增長較快，國內外市場均實現增長，海外收入同比增21.8%、佔主營收入61.3%，盈利能力受人民幣升值帶來的匯兌損失及信用減損增加擾動，但海外毛利率依舊亮眼，實現32.5%、同比提升1.3個百分點。 展望下半年，國內工程機械需求持續溫和復甦，公司海外渠道、服務與在地化製造持續完善，全球份額提升仍具基礎；伴隨收入規模增長、產品結構思改善及精實營運深化，公司中長期盈利能力可望持續提升。該行維持2026/2027/2028年歸母淨利潤預測109/143/182億元，目標價等同2026年市盈率23倍。(JJ)
<匯港通訊>