摩根士丹利發報告，中銀香港(02388)績後維持目標價22.2港元，評級「與大市同步」。大部份盈測維持不變。 大摩表示，中銀香港去年下半年，淨利息收入符合預期，淨息差低於該行預期2%但高於市場預期1%；由於非利息收入表現較好，非利息收入比率超出預期。 報告指，成本控制是今次亮點，低於該行及市場預期9%及10%。預期撥備低於該行預期2%，但高於市場預期8%。不良貸款比率目前1.05%。 末期派息達1.145港元，屬正面，高於該行和市場預期2%及6%。普通股權一級資本比率(CET1)仍保持在19%的強勁水平。 (CW)

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