高盛發報告指,大幅上調華虹宏力(01347)H股目標價91.4%,從174港元升至333港元,維持「買入」評級。 高盛預計該公司2026年度經營利潤率轉正,2027-2029年分別為4%,18%和12%,在2030和2031年正常化至14%和17%。長期來看,該行預計該公司可以在未來10年可强而持續的增長,主要受惠於中國生成式AI擴張以及從高端應用到滿足需求的模式轉移。 高盛對於華虹的增長軌跡以及毛利率改善持建設性態度,受到AI應用以及工具的半導體需求增長的支持,例如,美團(03690)6月30日發佈及開源的新一代大模型長貓,總規模參數達1.6萬億。 作為代工廠的領導者,該行預計華虹未來幾年能力容量持續,受惠於AI需求擴張,以及新AI產品有容量上的新增。因此大幅上調目標價。(JJ)
<匯港通訊>