老師，我因一些家庭原因，要賣走現有住宅，賣出後連同手上現金有1500萬左右。

我預期8年後退休，然後在世界各地住一陣時間。現有2個方案：

方案一：賣樓後，買入一個800呎單位自住，不過手上就冇多餘現金，不能再製造現金流，而且每月要俾3000元管理費。簡單來講，就是用盡所有的財富。

方案二：賣樓後，將1500萬投資，預計有5%收息，將收息嘅錢用來租樓，除交租35,000元外，還有剩錢用來再投資。

不過方案2要好穩陣，近日見股票起伏大，唔想只投資股票，請問老師有何建議？要求不高，5%已經可以，不過一定要穩陣。

個案重點：

‧準備賣出現有物業

‧賣樓後擁$1500萬現金

‧8年後退休，在世界各地住一陣時間

重點目標：

‧方案一：買大單位，用盡資金

‧方案二：租樓，並利用手上財富去產生現金流

‧方案二要穩陣

龔成老師分析：

在一般的情況下，擁有自住樓較好，但你可能因為家庭某些因素，而一定要賣出現有的自住樓，如果要買翻物業，又要比一定的交易成本，以及你要用盡所有財富，加上你8年後可能到其他地方住，因此對你來說，再買入自住樓，不一定是最好的選擇。

考慮到整體的情況，「方案2」會比較好，雖然方案1，你們可以避免受到長線租金波動的影響，但令你資金盡用，不能作投資增值，始終唔理想。

另外，由於你們退休後，都計劃周遊列國，租屋或者對你們較方便。

但你明白一點，租金和投資變幅未必一致，有機會令你租金支出和回報差額收窄，導致退休現金流進一步減少。你覺得可承受這風險，咁就無問題，例如你將$1500萬作投資，每月的現金流不一定穩定的，如果收到的現金流減少，同時你租樓的租金開支增加，就會令你每月產生較大的支出，你要明白這點。

假設你用方案2，資金上唔好全部買晒股票，要做一個平衡配置，去分散風險，從而提高你獲得現金流的穏定性。

你可以將這$1500萬，分成5部分。

第一部分投資收息股，你可以建立一個收息股組合，你可考慮港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、恆生（0011）、置富（0778）、陽光（0435）、高息基金（3110）等，大多有5%以上股息。

你平衡的投資這些股，除了可以得到穩健的收息收，同時可有效的分散風險。

第二，投資債券，你可以選擇A評級的債券，年期較長都可以，但利息卻不高。你可以到銀行問問。

第三，投資年金，你可以睇睇，這是適合你們的產品，零風險，可以有穩定回報。

第四，你亦可投資銀行、保險公司的低風險類產品，你可自行到銀行了解下，總之是「低風險，持續現金流」的。

第五，持有現金，除了可做定期外，現金亦可以為你的後盾，以備不時之需。同時，若投資市場大跌，你可以在這時買到更多的收息股，股息率會進一步上升。

你可以將$1500萬資金，平衡地分配在上述的項目上，對你來說是最好平衡風險，同時有穩定的現金流，但要留意，如果你真的想好低風險，就集中在債券（A評級）、年金、定期，而股票，銀行低風險的產品，點都會有風險的。

你表示想盡量低風險，這就要平衡，如果你投資收息股，股息的回報會比其他工具高，但同時股價有波動風險。你就要平衡風險與回報，可以利用投入的資金去平衡，如果怕風險，股票比例就要相對較少，上述8%以上的高息股比例就要更少。

而你就投資較多在債券（A評級）、年金、定期，回報雖然較少，但就風險少，因此，你要在比例上平衡，去調整至適合你自己的情況。

龔成老師簡介

‧ 暢銷書《股票勝經》、《選股勝經》、《年報勝經》、《38全球倍升股》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《80後千萬富翁》、《千萬富翁致富學問》、《5年買樓4部曲》、《財務自由行》、《圖解股票小百科》作者

‧ 《經濟一週》理財真人Show節目擔任致富教練

‧ 曾接受多個傳媒訪問

‧ 過往於銀行從事投資相關工作多年

‧ 曾在萬多元月薪狀態下，憑股票累積數百萬財富

‧ 於網上分享投資心得，瀏覽量過百萬，為人氣博客，解答網友理財問題逾20,000條

‧ 《經濟一週》、《華富財經》專欄作家

‧ 證券業持牌人士

‧ 股票課程導師，學生人數逾5,000人

Facebook專頁「龔成」粉絲人數超過200,000人

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