美以伊戰事的去向不清不楚，不明不白，資本市場就自己玩自己的。港股這邊，更多的資金似乎仍在傾向於追逐AI及其相關概念。
布油期貨價格又回升至100美元一桶以上，中石油和中海油的股價又回漲至較高的位置。基於戰局千變萬化，隨時有神經刀表現，大概許多分析員也很難評估後續環球的經濟和通脹狀況，只能“見步行步”。
礦業股方面，民族主義抬頭，對在海外挖礦的企業長期而言造成一定的壓力。譬如最近加納政府宣布新規，要把具體的挖礦業務交給本地的承包商經營。從主權和自主發展的角度看，人家的做法也無可厚非，意味?，人家也想學習、擁有技術，他朝可以自己的土地裏面的礦自己挖，自己全部克享利益。短中期而言，相關礦企的利潤會少一點，長期而言，縮窄了它們在他國挖礦謀利的空間。銅金等礦股，除了受期貨價格稍低影響，股價再下跌，興許跟相關的訊息有關。如此，就凸顯了類似中石油、中海油等央企的潛在發展優勢。
近日從如長飛、津上機床等股的短炒中取得小利，致使本倉的帳面值階段性跑贏大市。當下，許多傳統行當前景凝滯低迷，但部分工業股和牽涉到AI和機器人發展的企業，尤其是所謂“鏟子股”卻機遇甚佳。
長飛的股價的啟動，始於1月底，從約$50三個月時間就暴漲至數天前最高的$259.4，極度誇張，讓先知行業風向者獲取了極大的利潤。暫時不同券商的盈利預測數字分歧是很大的，今年和明年盈利爆炸性上漲是肯定的，伴隨?超級強勁的股東回報率，最大的不確定是，過了明年之後，整體行業的供需狀況如何。股票一手已逾十萬元，如果“入場費”小一些，本倉應會留一些底倉的。但肯定的是，長飛的發展即便到2028年之後，都會比2025年之前發展得好，而且按理好得多，端看估值而已。
同樣，像#1888建滔積層板，也是遇上了東風。之前是基於銅價漲而相信其盈利能大增所以涉足，現在的邏輯是，供需失衡，PCB（印刷電路板）、CCL（覆銅板）、玻璃纖維布都在持續不斷漲價。因為沒有密切跟縱，所以錯過了過去逾半個月其股價持續上漲的肥美日子。以當下的估值看，似乎短中期的“值博率”仍然比較高。
同樣，如#1729匯聚科技，生產和銷售電線組件（產品包括銅制電線組件及光纖電線組件）的，也遇上了東風，一年間，股價也是上漲五六倍……
以上三股，今明年的營收和利潤肯定猛增的，短中期的估值很高或至少不低，也因此，難言有很明顯的投資確定性。我們最難推算的是AI將會怎樣塑造未來的世界。假如人類仍將在電子化、網絡化、AI化方面一路強猛發展的，那以上三家企業可能可以順?風一路飛。
近日本倉再把比亞迪增持至較高倉位，是留意到，除了二代刀片電池和閃充技術讓其獨檔一面，跟不少同行拉開技術差距之外，後續推出的多款車型在顏值、產品經理思維方面都做得很好，至少位列內地同行的一線乃至強一線的水平，意味?管理層已經在乘用車的產銷和運營之道方面有所省悟，等於自行彌補了最大的短板。短中期，估值或將仍受壓制，因為持續的頗大的研發投入、不保守的折舊、海外持續的前期投入、內地太卷即便好賣的產品也不敢向消費者索求溢價，至少今年上半年的利潤也是不怎麼樣的。現在端看市場如何評估其未來數年的增長確定性。
至於寧德時代幾天前的電池發布會，全程像怨婦一樣陰陽比亞迪，反讓我懷疑它缺乏底氣，分分鐘是為了先穩住客戶和訂單，因為比亞迪已經全面鋪開並使用，對全行構成壓力。通常，自己真行，反不會如此看待對手的。其神行二代還未如諾量產，三代，我就怕它僅停留在實際室的參數。而且，比亞迪的二代刀片電池和閃充技術，是建基於電池 + 電控 + 電機 + 整車 + 熱管理 + BMS 全棧自研體系的。即便寧德真能量產神行三，也不見得有多少車企能夠立馬使用……反過來，若有（不少）車企更信任二代刀和閃充而對寧德的神行三代存疑，寧德跟比亞迪在電池市場的份額就會此消彼長……當然，要申明，以上僅是我個人的直覺思路，沒有實質依據的。
無論如何，至少半年，有可能長達一年以上，比亞迪的二代刀片和閃充，便成為較理性的消費者難以輕易忽略的選擇。
