花旗發報告指,上調中電控股(00002)目標價2.5%,從78港元升至80港元,維持「中性」評級。 鑑於中電控股盈利風險較低（2026年上半年84%的經營利潤來自香港，固定資產報酬率(ROA)為8%），該行維持對中電的「中性」評級。 該行表示,儘管其2026年上半年業績超預期，但其股價上漲空間可能溫和，原因如下：1)其2026年預期股息率為4.3%，就4.6%的10年期美國國債收益率而言並不算高；2)其2026年上半年業績為超預期主要得益於澳大利亞業務的改善，但這種情況今年下半年到2027年沒法持續;3)雅洛恩(Yallourn)電廠預計於2028年中關閉，可能造成盈利缺口。 基於上述因素,該行上調對該公司2026-2028年淨利潤預測1-5%，主要原因是澳洲和中國市場貢獻增加。在香港公用事業板塊，該行首選粵海投資(00270)，預計2026年股息率為6.0%。(JJ)
<匯港通訊>