龔sir您好，本人買了你的《財務自由行》一書，覺得好有用，想請教你一下我的財務計劃。本人和太太38歲和36 歲，任職金融及會計行業，月入合共13萬（強積金後），有兩個小朋友，五歲以下

有買樓投資及少量股票投資，現有資產如下:-

資產:

海外投資樓，獨立屋市值約1550萬，現正出租，租金為$46000 （800萬按揭，月供加雜費$39000）

海外投資樓，市區中層，市值約430萬，現正出租，租金為$13000（320萬按揭，月供加雜費$15000）

海外投資樓，市區高層，市值約440萬，現正出租，租金為$14900（195萬按揭，月供加雜費$11000）

股票約100萬（本人偏向小買港股只有匯豐, 大部份買美股 Disney, 標普500 ETF）

本人MPF+太太MPF約160萬

港幣現金約10萬

英鎊現金約12萬

而家計劃加大返股票比例平衡返資產比例，之後每月剩餘錢將全部投放股票

家庭每月支出比較大因為香港沒有買樓

家庭開支約$65000 如下：

租樓養車工人: 約$32000

小朋友學費開支$11000

教學基金供款$5000

其餘家庭開支+交稅

1.根據現有投資和儲蓄，本人想與家人約3-4年後移居外地，海外物業將會以部份用作自住，到時希望能夠產生每月約2至3萬被動收入達至半退休狀態，應該如何配置資產達到目標？

2.如果要達到4萬被動收入又是否可行，可以3-4年達到嗎？組合又要如何部署？

3.本人現有投資是否足夠及方向正確？還有什麼投資可以令到整個組合有更好的平衡？

4.如果想投資美國股票，有沒有什麼好介紹適合我的組合？謝謝老師

個案重點：

‧夫婦38歲及36歲，有兩個5歲以下小朋友

‧家庭月入$13萬，支出$65000

‧擁3層海外物業，合共有少少正現金流

‧香港沒有自住樓

重點目標：

‧3-4年後移居外地

‧3-4年後每月有$2萬-$3萬被動收入，半退休

‧投資美國股票策略

龔成老師分析：

1） 如果你希望數年後每月有2-3萬蚊現金流，以股息率6%計，你需要本金$400-$600萬。

由於你3-4年就會離開香港並動用這些資金，所以建議集中在平穏增長股上，不要投資潛力股，減少投資回報的不確定性。你現有$100萬資金（假設你英磅無特別用途，可先用來投資）可以先投入一半，用分注形式，慢慢買貨，餘下一半和每月所儲到的資金，就等大市出現一定程度的下跌，才大力度掃貨，然後長線投資。

你每月儲蓄$65000 + 現金$100萬，將部分投資一些中等風險的工具，例如優質的平穩增長股，港股美股都可以，4年後大約會增值至$400萬-$450萬。到時再換成收息股，以6%股息計，再加上你部份租金，相信可以做到每月約$20000-$23000被動收入要求。

但記住，你移居前半年至1年，你就要開始慢慢沽貨套現，唔好到用先一次過沽，因為無人知當時大市水平，因此，你要慢慢沽，去平衡價格波動的風險。

至於你上述的海外樓，現時3層合計，有少少正現金流，由於你仍有一定的按揭數目，因此，你就算過幾年後，這幾層物業都仍有按揭供款，你得到的現金流不會多，所以，對你創造被動收入的作用唔算大。因此這幾層樓保持現時狀況就得。

但有一點你要留意，你表示，海外物業部分會自住，將會令你海外租金減少，但你同時有按揭供款的，這因素都要考慮。當然在另一邊，你香港就不用再租樓，同時能減少支出。

2） 那你要將每月投入，加大至最少$12萬，才可以有機會達到。

同時，你要明白4年唔係一個長時間，投資最終回報係有機會出現波動，令情況遜於預期，你要明白有這個風險。

或者，你推遲移居外地的計劃數年，利用這段時間努力儲蓄及投資，才有機會做到。

3） 我地投資增值會運用「先增值，後現金流」作方法，初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票，為自已創造穏定現金流。

你們36及38歲，應以增值為主，Disney, 標普500 ETF是適合的，但匯控（0005）只係收息類，增長力唔會高，不宜持有太多。

我地唔好成個組合，只集中係2,3隻股票身上。最重要是建立一個長期的「財富組合」，要優質，要平衡，要適合你的年齡與風險承受程度，新舊經濟各類股都要有。同一行業不能高於組合30%，同一股不能高於組合15%。要平衡，建立後長期持有，不是買賣賺差價，而是成為你財富組合一部分。

4） 其實如果你唔熟美股，我比較建議集中在ETF。如追蹤標普500的VOO，或者潛力較高，但風險都較高的QQQ。

Vanguard S&P 500 ETF（VOO）就是追蹤美股的ETF，追蹤指數是標普500指數，當中都是全球有實力的公司，有長線投資價值。

由於美股波動，不建議一次過大手買入，最好的方法慢慢分注，或以類似月供模式進行，長線持有，這是一個最好的投資策略。

Invesco QQQ Trust（QQQ）是追蹤美股納指的ETF，長遠有潛力，是最簡單投資美股潛力股的工具。

美國的納斯達克指數，當中在多間大型的國際非金融上市公司，成份股以市值作基礎，並以一些規則平衡較大市值股份造成的影響。

如Alphabet、亞馬遜、英特爾、Netflix等，都是全球最大型的科技類公司。

長遠有一定的潛力，但要留意，納指風險較高，不建議大手投資，最好的方法，就是月供或分注小注投資，長線持有。

另外留意，你現時股票，主力在美股，我會比較建議，你可以同時考慮港股，去令組合更平衡。因為長遠來說，美國及中國都是全球最大的兩個經濟體，所以平衡配置，對你組合較有利。

+++個案人再發問+++

Q：

龔sir謝謝你的回覆，資料好有用，唔好意思，有一些資料我想作補充。

現金應該修正如下：

港幣現金約15萬

英鎊現金（折合港幣 12萬）

這些現金暫作3-6個月緊急儲備

還有我們MPF，當離開香港時（3-4年後）會全部提取出來，預計到時會有200-250萬。希望之後用這筆錢作投資賺取被動收入。

如果從今天推算, 現時家庭支出65,000，收入130,000。每月儲蓄65,000。如果全數投資股票一年大概78萬，計埋本身100萬股票，預算每年6%回報，三年後大概有360萬。計埋MPF希望有接近600萬本金。但當中是有點不確定性，回報不知會否達到預期。

想請教下，如果已預留3-6個月緊急備用資金，還有200-250萬MPF（3-4年後），我應否將每個月儲蓄全數投入股票？是否太進取？如果唔係全部投入股票，還有什麼組合可以考慮？

如再買多一間物業投資，是不是對整個資產組合不太理想？謝謝老師

龔成老師：

應急錢無一個特定要求，我一般建議半年，但你到時係身在海外，變數會更多，建議預多好過預少，6-12個月的開支較好。

由於你可投資時間，有3-4年，唔算好長，但都可以作一定程度的財富增值。我建議你每月儲蓄，部分都可投入股市，去加大增長力，但同時要留部分現金（例如一半），而目標會以平穏增長股為主，潛力股不投資。

如果你想保守少少，你可以將較多資金去做定期，或買收息股收息，整體增值效果會較弱，但不確定性會較低，你自己平衡。收息股︰港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、恆生（0011）、置富（0778）、陽光（0435）或收息基金（3110）都可以。

至於多買一間物業，我唔建議，因為你已經成個財富組合，偏重於物業一邊，風險會較高，所以你應該投資其他類別的工具，這樣會對財富組合較為平衡。

龔成老師簡介

‧ 暢銷書《股票勝經》、《選股勝經》、《年報勝經》、《38全球倍升股》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《80後千萬富翁》、《千萬富翁致富學問》、《5年買樓4部曲》、《財務自由行》、《圖解股票小百科》作者

‧ 《經濟一週》理財真人Show節目擔任致富教練

‧ 曾接受多個傳媒訪問

‧ 過往於銀行從事投資相關工作多年

‧ 曾在萬多元月薪狀態下，憑股票累積數百萬財富

‧ 於網上分享投資心得，瀏覽量過百萬，為人氣博客，解答網友理財問題逾20,000條

‧ 《經濟一週》、《華富財經》專欄作家

‧ 證券業持牌人士

‧ 股票課程導師，學生人數逾5,000人

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