上海君實生物醫藥科技股份是中國一家創新驅動型生物製藥公司，致力於創新藥物的發現和開發，以及在全球範圍內的臨床研究及商業化。利用蛋白質工程的核心平台技術，在腫瘤免疫療法、自身免疫性疾病及代謝疾病治療方面處於領先地位。

集團是第一家就抗PD-1單克隆抗體向NMPA提交IND申請和NDA的中國公司，也是國內首家就抗PCSK9單克隆抗體和抗BLyS單克隆抗體取得NMPA的IND批准的中國公司。集團預計其創新領域將擴展至包括小分子藥物和抗體藥物偶聯物（或ADC）等更多類型的藥物研發，以及癌症和自身免疫性疾病下一代創新療法的探索。

目前, 集團的產品管線包括13項在研生物藥品，包括七項腫瘤免疫療法在研藥品、兩項代謝疾病在研藥品、三項針對炎症或自身免疫性疾病藥品及一項治療神經性疾病藥品，適用於多種未滿足醫療需求的適應症。集團並有五項在研生物藥品已獲得NMPA的IND批准，其中一項已提交NDA，另還有八項在研生物藥品正在進行臨床前研究。

生產能力方面，集團在中國擁有兩個單克隆抗體生產基地。蘇州的吳江生產基地是公司中試臨床藥物生產基地，並將繼續商業生產。集團正在對吳江生產基地進行技術升級。於2018年底完成預期升級後，預計升級後的生產能力將達到3,000升發酵能力。集團的臨港生產基地按照cGMP標準進行設計和建造，首兩條生產線的總發酵能力將達致12,000升，並預期於2019年底前投產。

上市日期 2018年 12月 24日

行業及業務性質 醫療保健

上市方式和規模 國際配售+香港發售 發售價 $19.38 - $20.38

預期市值 147.35億元 - 154.95億元 (H股)

以發售價中位數 19.88 元計，售股所得款項淨額約為 30.21 億港元

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2016年和2017年平均值) (生物科技版，沒有收入) 市盈率(2016年和2017年平均值)約 NA

★上市開支總額（包括包銷佣金）約為 人民幣122.6百萬元

保薦人 中國國際金融香港證券

主要股東 熊鳳祥 7.70% 董事熊俊 6.62% 蘇州瑞源 5.73% 上海檀英 6.68%

上市的同業

抽股評級(3星是公司情況，2星是市況，5星為最高) (無星)

注意事項

買入策略 IPO期間：不參與 開市後：不參與(除非招股反應極差)

#新股簡評 #上海君實生物醫藥科技 B 1877

黃文鑫(筆名：白賴仁)為證監會持牌人士 (利益申報：並未持有上述股份)