大和發表報告，減龍源電力(00916)目標價17.8% ，從14元降至11.5元，維持「買入」評級。 報告指，公司股價自三月初以來下跌33.9%，相信是由於市場對國家能源局削減補貼，以及今年新風能裝置下跌所致。該行認為，現時股價已過份調整，下降額度已佔公司每股應收補貼款的144％。同時公司現時估值仍低於擬於A股上市的可再生能源產能業務增長。 報告又指，如果國家能源局提議實施，很可能會減少今年的新風電安裝，可能面臨削減現有補貼項目補貼風險， 因此該行認為，對現有項目內部收益率進行潛在重估，可能會觸發未來項目投資的更高融資成本。(DS)

<匯港通訊>