金蝶國際 (268)
金蝶國際 (268) 在其金蝶雲·蒼穹平台、SaaS應用程式和AI代理程式上全面接入DeepSeek 大模型，降低推理成本提升效率。同時，金蝶也展示DeepSeek R1模型賦能的Galaxy Cloud AI記賬功能。企業應用是較早反映大規模人工智能模型優勢的領域，該模型具有基於企業數據庫生成新內容的能力，DeepSeek模型的推出提供了具有較低API Token成本和更高資料安全等級的解決方案。相信人工智能使金蝶能吸引新客戶，並且公司透過與多個人工智能基礎模型的合作繼續開發新的AI應用場景。當前SaaS公司PS-TTM估值基本都小於2019至今的平均值，遠低於2020年雲化預期最高時的估值水平。相關股份公司有望在AI時代實現戴維斯雙擊。目標價$25，止蝕價$11。
(筆者為證監會持牌人士及筆者未持有上述股份)
平安好醫生 (1833)
隨著DeepSeek技術的突破，AI板塊應用行情高漲，帶動AI醫療概念再度頗受關注。消息面上，作為互聯網醫療行業龍頭的平安好醫生在其「平安醫博通」多模態大模型和「平安醫家人」醫生工作台基礎上，已完成DeepSeek部署及部分場景應用驗證。據悉，公司早在2018年就推出了自主研發的AI輔助診療系統「AI Doctor」，並在此基礎上不斷迭代升級，形成了覆蓋診前、診中、診後的全流程AI醫療解決方案。產品方面構建「平安醫博通」多模態醫療大模型及12個AI業務模型群。相信DS的接入或有利於平安健康作為垂類龍頭高效率地將AI 大模型應用於互聯網醫療服務實踐中，進一步強化公司技術壁壘，提升行業領先地位。目標價$8.5，止蝕價$5.5。
(筆者為證監會持牌人士及筆者未持有上述股份)
後市評論：
滬指累升43點或1.3%。港股大市按周升1486點或7.04%。全周在21223點至22620點間波動，上下波幅1397點。旅發局公布，今年1月受惠農曆新年假期及本港多項新春大型盛事等正面氣氛的帶動，初步訪港旅客數字為474萬人次，按年增加24%；其中內地旅客佔373萬人次，較去年同期多25%，兩項數字均創疫情後單月訪港旅客量新高。國家統計局公布，1月居民消費價格指數(CPI)按年升0.5%，從9個月低位回升，比去年12月升0.4個百分點，並且略高於市場預期的升0.4%。1月全國乘用車市場零售179.4萬輛，按年下跌12.1%，處於歷史低位；按月計，減少31.9%，僅次於2023年1月的41%降幅。美國勞工部公布，截至2月8日止一周的首次申領失業救濟人數減少7000人，至21.3萬人，少過預期的21.6萬人，截至2月1日止一周的持續申領失業救濟人數降低3.6萬人，至185萬人，低過預期的188.2萬人。此外，美國1月份財政赤字從去年同期的219億美元，跳升至1286億美元，令本財年首4個月財赤擴大25%至破紀錄8400億美元，本財年暫收入維持1.6萬億美元，開支增加7%至2.44萬億美元，其中利息開支達3920億美元。下週關注： 2月19日，美國將公佈MBA抵押貸款申請。2月20日， 美國將公佈初請失業金人數。2月21日，美國公佈製造業PMI。
(筆者為證監會持牌人士及筆者未持有上述股份)