摩根大通發表報告，首次覆蓋SK海力士ADR(SKHY.US)，給予「增持」評級，目標價245美元，這是按ADR較韓國本地上市股份目標價有20%溢價，韓股目標價則建基於2026-2027年平均預測市盈率7倍。 摩通預期，AI帶動的記憶體上行周期將持續逾五年，而SK海力士未來兩年的每股盈利複合年增長率將34%，公司透過長期協議鎖定逾50%產能，並把股東回報資金池提高至自由現金流的50%以上，將成為推動價值重估的重要因素。 該行表示，儘管股份互換流通問題及ADR發行可能令其溢價收窄，但仍看好記憶體行業價值重估的投資邏輯，建議投資者逐步吸納。 (JC)
<匯港通訊>