星展銀行最新研究報告顯示，雖然家族辦公室銳意跨世代傳承家族基業，惟在落實「人才、規劃及營運系統」方面卻有明顯落差。研究指出，家族最關注的三大優先事項為：財富傳承至下一代、全面風險管理、以及人工智能(AI)與科技應用。 然而，各領域均反映準備情況不足。 儘管家族普遍意識到採取行動的必要性，但研究發現，創辦人仍然希望「保留控制權」是推進傳承的一大障礙，有三分一受訪家族將此列為財富轉移延遲的主要原因。在風險管理方面，逾半數受訪者指出內部團隊缺乏專門專業知識，同時超過85%缺乏正式的業務連續性規劃，僅依賴非正式安排或不確定家族企業是否存在相關計劃，導致家族一旦面對突發事情，其應變能力成疑。 是次星展銀行發表的《星展亞洲家族辦公室年報2026：評估風險準備差距》，綜合兩項於2026年1月及5月期間進行的調查，訪問亞洲、歐洲及中東超過200個家族辦公室，並就創辦人、家族核心成員、下一代領袖及其他主要決策者進行深入定性訪談。主要研究結果包括： 1)近八成受訪家族（79%）期望將財富傳承至少兩代，29%更期望承傳三代以上或永久延續。然而，高達43%表示下一代完全未有參與財富規劃，僅1%的下一代參與並主導規劃的設計與落實。 2)僅4%受訪家族預期未來三年內進行具意義的財富轉移，29%則預計需時超過七年。三分一受訪者（33%）表示，創辦人希望繼續掌握控制權，成為延遲財富傳承的主要原因；另有15%預期只有在突發事件時，例如創辦人喪失行為能力或面臨危機，才會進行財富轉移。 3)逾半數受訪家族（54%）仍以個人名義持有關鍵資產，52%使用私人投資公司，僅20%採用由專業機構管理的信託架構。下一代跨境生活及工作的情況日益普及，唯55%家族仍未確定應當採用何種新的資產架構。 4)逾85%的家族辦公室沒有正式的業務連續性營運計劃，大多依賴非正式安排，或根本不確定是否存在相關計劃；僅15%設有正式且定期測試的計劃。38%尚未處理網絡安全與數據私隱風險，僅3%已購買或計劃購買網絡保險。 5)27%尚未就跨代領導傳承風險作出準備，26%未有處理管治風險，23%未就家族內部衝突作出規劃。 近四分之一（23%）尚未處理關鍵人物風險（Key person risk），僅9%持有關鍵人物保險。未有採取風險應對措施的主要原因，主要是缺乏內部風險管理知識（56%），其次為內部資源有限（48%）。 6)六成受訪者視「學習有效應用AI」為主要目標，但47%尚未在日常營運中採用數碼工具或AI。內部缺乏專業知識（49%）與數據安全憂慮（46%）是兩大主要障礙。 星展銀行財富規劃、家族辦公室及保險解決方案集團主管李文修表示：「亞洲正經歷其中一次規模最大的跨代財富轉移。我們與客戶的交流顯示，對不少家族而言，要將『有意傳承』付諸實行往往充滿挑戰，而這種猶豫亦可以理解。家族傳承不僅涉及投資組合，更牽涉建立家族財富的實體營運，當中往往涉及對資產擁有權、領導權和控制權等非常個人化的決定。然而，隨着科技急速發展，市場波動加劇，家族如何管理業務及財富正面臨更大考驗，這些決策正變得愈發迫切。家族辦公室需要跳出當前需要，及早識別傳承安排、風險監控和科技應用等方面的弱點，避免日後演變成代價高昂的問題。最有能力保障並壯大家族財富的，未必是擁有最多資產的家族，而是能夠及早正視這些議題，在仍有充裕時間及選擇時作出部署的家族。」(JJ)
<匯港通訊>