Syfe投資策略師冼博晞表示,AI交易上半年已經很擁擠,尤其是硬件方面,因此從長遠角度來説,可以留意一點上半年增長不太快的版塊。他表示,儘管基建芯片方面的板塊很重要,不過不代表其盈利增長潛力像之前那麽強。 他還表示,是否會出現AI泡沫,要看其業績及估值。 冼博晞表示,第三季依然對新興市場持有建設性態度。 Syfe高級財富顧問主管陳錫霖表示,目前香港投資者對現金及收益(cash and income)感興趣。目前貨幣市場基金或產品,據所知其收益率今年不大可能走低,利率甚至在今年或者明年將會走強,因此很多投資者將資金投入這一利率敏感型產品中。 對於中國股票,冼博晞認為,在香港活動而言,離岸市場表現令人失望。美國的股票上漲受到芯片製造商的驅動,一些中國大型科技公司此前很多都跑到美國上市,不過在AI時代的2026年,一些硬件製造商很多選擇境內上市。今年上半年軟件板塊有些疲弱,不過和而美國一樣,這些公司花更多心思進行貨幣化及盈利良好。因此一些投資者將目光轉向軟件。無論從估值,還是公司再貨幣化或調整業務結構,離岸市場下半年會有一點支撐。下半年也有很多公司會赴港上市。(JJ)
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