富瑞發表報告，調低大家樂集團(00341)目標價24.4%，由6.81元降至5.15元，評級維持「持有」。 富瑞指，大家樂截至2026年9月底止半年度業績弱過管理層及富瑞預期，主要因為來自香港的快餐店表現疲弱，受競爭加劇及消費者旅遊影響，特別是北上消費，報告引述管理層，正推出業務轉型計劃，同時表現較佳分部增長會加快，但富瑞認為，轉型需時，因應削減盈測而調低目標價，由於估值合理，評級「持有」。 業績後，富瑞調低對大家樂3月底止2026-2028年財年度收入預預測3-4%，盈利預測則分別調低52%、51%及44%，並預期毛利率改喜低於預期，新目標價5.15元，等同2026年/2027財年度預測市盈率 29倍及26倍，股息率料約4%，因本港快餐營運轉型需時，料上升空間有限，維持「持有」評級。 (SY)
<匯港通訊>