數據中心開支2027年將飆至1.4萬億美元以500美元可買這隻股把握機遇

研究與顧問機構Gartner近日指出，數據中心系統開支於2027年或增55%，達近1.4萬億美元。這驚人躍升並不令人意外，因超大規模業者與AI公司正加快建設數據中心，以處理人工智能（AI）工作負載。

明年數據中心投資增加，應有助維持半導體行業強勁增長。因為據半導體產業協會與Deloitte，芯片據報佔AI數據中心伺服器機架價值的95%。因此，芯片製造設備需求明年應會上升。

Applied Materials（AMAT）業務是製造與銷售半導體製造設備。公司今年已受惠於健康芯片需求，財務表現可見一斑。

讓我們看看為何買入Applied Materials對2027年及以後或是聰明之舉。

Applied Materials預測亮眼增長可持續

Applied Materials於8月公布2026財年第三季（截至7月26日季度）業績時，報告收入按年增25%至創紀錄的91.2億美元。公司非公認會計原則每股盈利（EPS）躍升41%至創紀錄的3.50美元。毫不意外，公司上調2026財年半導體系統收入預期。

Applied Materials預期財季第四季收入102.5億美元，意味按年躍升更強的51%。每股盈利指引4.02美元，暗示驚人85%躍升。重要的是，Applied Materials指出，全年半導體收入或由去年1萬億美元，增至2030年1.7萬億至3.2萬億美元區間。

這將驅動晶圓與製造設備（WFE）銷售增長。Applied Materials預期至2030年WFE開支增速將快於過去十年。此外，公司目標至本年代末在WFE市佔增益逾兩個百分點。

另外，公司預期服務分部於2030年產生逾120億美元收入。相對服務分部2025財年產生的64億美元收入，這會是大幅改善。公司的Applied Global Services（AGS）分部協助客戶提高半導體製造設備生產力，亦加快上市時間。

此外，公司目標2030年非公認會計原則營業利益率達40%。作為比較，最近報告季度非公認會計原則營業利益率為34%。因此，Applied Materials看來已準備好長綫收入與盈利穩健增長。毫不意外，分析師近日大幅上調對公司長綫每股盈利增長預期。

AMAT每股盈利長綫增長估計數據來自YCharts

Applied Materials股價自7月初以來跌35%。現每股約400美元交易。因此，若你現有500美元可投資現金，考慮其穩健增長前景與吸引估值，可考慮投入Applied Materials。

股份以前瞻盈利僅約23倍交易。分析師預期其盈利約兩年近乎翻倍。

AMAT本財年每股盈利估計數據來自YCharts

因此，Applied Materials股價很有機會在改善增長輪廓支撑下以溢價估值交易。假設每股盈利確實於2029財年達23.69美元，且一兩年後股份以30倍盈利交易——幾乎與科技導向納斯達克100指數盈利倍數看齊——股價或達710美元。

這暗示僅兩年潛在躍升77%。因此，Applied Materials近期下滑看來像偽裝成機會——投資者可以吸引估值買入頂級增長股。

作者：Harsh Chauhan, The Fool

原文刊登於 HKMoneyClub

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