野村發報告指,予百濟神州(06160)目標價263.69港元以及「買入」評級。 野村表示,2026年第一季百濟神州收入和利潤均超預期。收入同比增36%，按季增1%，達到15.1億美元（高於彭博先前預測的14.5億美元）。淨利潤為2.27億美元（2025年第一季為100萬美元，第四季為6700萬美元，高於彭博先前預測的1.31億美元）。 收入增長主要得益於澤布替尼(zanubrutinib)和替雷利珠單抗(tislelizumab)的強勁表現，Zanubrutinib銷售額達10.95億美元，tislelizumab銷售額達2.06億美元。Zanubrutinib在美國、歐盟和中國的銷售額分別為7.61億美元、1.82億美元和9400萬美元。環比增長放緩是由於季節性因素所致，管理層在2025年第四季業績報告中已提及。歐盟市場的高增長,部分歸因於歐元兌美元走強。(JJ)
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