美國證券存託與清算公司(DTCC)與全球衍生品市場芝商所(CME Group)近日聯合宣布,雙方推出的擴大版跨保證金機制已獲得美國證券交易委員會(SEC)及美國商品期貨交易委員會(CFTC）的監管批准,該機制旨在為市場參與者提升資本效率。 自4月30日起,DTCC 與芝商所將把跨保證金機制的優勢擴展至同時擁有經紀商/交易商和期貨經紀商雙重資格的機構終端客戶,這些機構須同時為 DTCC 旗下固定收益清算公司(FICC)和芝商所的會員。客戶透過 FICC 清算美國國債現券,並透過芝商所清算利率期貨時,若相關交易具備對沖風險敞口,即可實現更高水準的資本與保證金效率。美國國債及利率衍生性商品交易活躍的客戶,可在兩家清算所之間對符合條件的頭寸進行對沖,從而降低保證金要求,釋放資本並提升流動性。 DTCC 總裁兼執行長 Frank La Salla 表示:「隨著集中清算的美國國債業務持續成長,圍繞美國國債現券與期貨交易構建高效的跨保證金機制至關重要。我們與芝商所現有的跨保證金機制已被證明行之有效,兩家清算所每日平均可實現10億美元的風險對沖。我們預計,本次面向終端客戶的跨保證金服務將為行業帶來更大的對沖效果。」 「在當前這一關鍵時點,將我們的跨保證金合作擴展至客戶賬戶,對美國國債市場參與者而言意義重大，」芝商所主席兼首席執行官 Terry Duffy 表示:「隨著美國證券交易委員會的集中清算監管要求正式落地,跨保證金機制已至關重要。這不僅關乎營運效率,還能幫助終端用戶管理合規帶來的實際成本。雙方與監管機構數十年來的協作為此奠定了堅實基礎,如今我們的合作將為整個市場帶來進一步的保證金與資本效率提升。」(BC) #美國證券存託與清算公司 #DTCC #芝商所 #CME Group #美股
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