花旗發表報告，下調百威亞太(01876)2026-2028年核心盈利預測，因對下半年前景審慎，各年銷售預測亦下調2%，目標價由10.8元降至8.7元，維持「買入」評級。 該行將公司亞太西區業務(偏重中國)目標EV/EBITDA倍數，由2026年預測10倍降至最新8倍，與亞太東區相同，反映行業持續疲弱，2026-2028年核心盈利現分別料為6.03億美元、6.35億美元及6.81億美元。 該行並重申對中國啤酒產業的排名順序，為華潤啤酒(00291)、百威亞太、青島啤酒(00168)，評級均為「買入」。 (JC)
<匯港通訊>