<匯港通訊> 富達國際宏觀經濟策略師Ashray Ohri相信，美國民主黨掌控國會將會導致美國整體AI資本開支放緩，但認為市場對此過份憂慮，中期仍看好當地數據中心落成前景，有關開支依然會是推升美股盈利與主宰美國經濟增長之重要動力。 Ohri解釋，對於民主黨而言，停建數據中心暫時並非他們的首要議程，他們似乎更聚焦於結束伊朗戰事以及下調關稅等。他相信，民主黨未來在國會能夠左右的只會是新的數據中心批文，而非現正處於建設期的數據中心工程，預期美國要到2028年才會看到數據中心落成減慢的跡象。 鑑於特朗普的行政權力料維持不變，美國的外交政策亦很可能維持不變。Ohri估計，美國的貿易政策包括關稅問題，以及伊朗戰爭短期狀況，都很可能維持不變。 至於亞太區方面，富達國際亞洲經濟分析師劉培乾提醒，由於美國的AI資本開支自2028年起可能放緩，有關投資將存在長期的地域多元化配置需求。情況與近年全球多國透過能源供應來源多元化，藉此強化能源安全性的做法類似。 劉培乾相信，南韓、台灣、日本等現有的半導體供應鏈，未來將繼續受惠於外部需求，另澳洲和馬來西亞憑藉其作為資源與能源出口國的地位，亦勢必從中AI建設地域多元化的投資熱潮中受惠。 (JJ) #富達 #AI
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