中信里昂發報告指,下調閱文集團(00772)目標價42.6%,從42.3港元降至24.3港元,維持「跑贏大市」評級。 該行表示,閱文集團將於8月11日公佈2026年上半年業績。預計總收入同比增7.6%至34億元人民幣(下同)，經調整淨利潤同比減56%至2.21億元，主要受一次性稅金3億元的影響。剔除新麗傳媒(NCM)業務後，預計經調整淨利潤為5.11億元，同比減6.2%，主要原因是基數較高以及受免費和AI生成內容衝擊的線上閱讀業務疲軟。 為反映稅款影響、線上業務疲軟以及新麗傳媒業務預期下調，該行將2026/2027年度調整後淨利潤預期分別下調44%/34%，至8億元/12億元。(JJ)
<匯港通訊>