匯豐(HSBC Global Research)上調創科實業(00669)目標價24.6%,從142港元升至177港元,維持「買入」評級。上調對2025-2028年每股盈利預測。 該行表示,該公司上半年收入同比增5.9%,符合預期,旗下品牌Milwaukee同比增9.7%。另外，公司毛利率同比改善163個基點至42.9%,如果將ERP系統變更需求提前至2025年上半年。EBIT率達到9.9%,超過市場預期0.5個百分點,向2027年集團目標價10%穩步邁進。 該行預計Milwaukee 在2026下半年、2027及2028年增長分別為12%/11%/11%,主要受惠於科技,能源以及製造部門。該行表示,該公司產品組合及地區組合吸引,將會持續帶來利潤率擴張。預計EBIT率2026年將達到10%,提前一年達到該公司2027年目標。(JJ)
<匯港通訊>