高盛發報告指,上調藥明康德(02359)目標價至251港元,同時上調A股目標價至213元人民幣,維持「買入」評級。 該公司CDMO訂單強勁且早期階段業務復甦，增強其2027財年的業績能見度。基於管理階層在2026年第三季的表態,增強該行對其2027財年業績能見度的信心，因此將2026-2028財年的經調整淨利預測上調1-4%，同時上調目標價。 管理層強調，2026年前9個月新訂單同比增約60%，表現強勁；這主要得益於三期臨床及商業化階段小分子項目的加速推進，早期藥物發現業務的全面復甦,這受到生物科技領域融資回暖及人工智能藥物發現新興機遇的有力支撐。為滿足上述潛在需求，公司計劃在明年加快產能擴張。管理層預計，儘管產能上升，得益於營運效率提升、規模效應以及高品質的即將完成的項目，利潤率仍將保持穩健。 (JJ)
<匯港通訊>