招銀國際發報告指,維持金蝶國際(00268)目標價15.1港元、「買入」評級。該行繼續看好金蝶，AI商業化加速、穩健的利潤率擴張趨勢，有望同時支持盈利增長及估值重估。 金蝶國際半年收入同比增13.6%至36.3億元人民幣，符合招銀國際預期及彭博一致預期。歸屬於普通股股東的淨利潤為5450萬元人民幣，處於先前獲利預告所指引的4000-6000萬元人民幣區間內。 管理層強調其AI原生產品在上半年保持強勁增長勢頭：1)收入2.96億元人民幣，同比增189%；2)合約金額達6.05億元人民幣，同比增159%。依賴現有客戶基礎以及在企業資料和工作流程的優勢，金蝶的AI原生產品正為客戶創造可量化的價值，商業化變現亦快速放量。該行認為，上述因素有望推動收入增長重新加快，並支撐估值重估。預計金蝶今年全年收入增速將加快至同比15.8%，較一致預期高2%。 (JJ)
<匯港通訊>