人工智能把自動交易提升至新層次：與沿預設規則運作的交易機械人不同，AI agents可真正依其作出的決定行動，按市場狀況交易並從錯誤中學習；AI agents可以實時應對市場變化、分析數據、制定計劃及執行交易。
包括Robinhood（HOOD）在內的多家券商客戶現已可將Anthropic的Claude或OpenAI的ChatGPT等AI工具接入其賬戶；用戶可將資金轉入AI agent賬戶並授予其交易指令；Robinhood CEO Vlad Tenev希望AI agents最終可做到人類能做到的一切，向零售投資者提供與機構投資者相若的運算能力。
以下是agentic AI交易可能如何重塑不但加密投資，甚至整體投資——包括利與害。
AI agents對加密行業的影響
加密貨幣投資一向波動劇烈，而agentic AI交易發展可能令波動進一步加劇；一旦多個AI agents基於突發新聞或價格變動在毫秒內自動交易加密資產，尤其當大量交易者設定相似AI指令時，便可能放大價格波動並迅速削弱流動性；不少加密投資者已親眼見證自動清算如何迅速演變為閃崩。
AI agents亦很可能令交易次數增加，推高成交量及交易費用——這對Robinhood等交易平台而言是利好；例如，由AI操控的交易所買賣基金（ETF）往往每月調整一次持倉，而由人類管理的ETF則一般一年調整一次；對加密投資者而言，這亦可能意味去中心化金融（DeFi）交易數量急增，推升Ethereum等可編程加密貨幣的需求。
另一方面，AI agents可迅速發現及應對價格偏差，有助穩定價格；它們亦可減少交易中的情緒因素，幫助投資者堅持預設策略。
AI agents對你個人投資的影響
從個人角度看，AI並不改變Foolish投資哲學，即買入並持有優質資產至少五年；持續投入已深入研究的公司或加密貨幣，仍然比短線交易更可靠地建立財富——即使有AI協助亦然。
其中一大問題是：AI在犯下巨大錯誤時亦可能聽起來十分自信；最重要的是，AI可提供協助，但最終仍需由你決定投資哪些公司及原因；AI確能深化研究、分析大量數據、識別風險與機會，並幫助你建立平衡組合；例如，你可要求AI agent分析哪些券商股最有望受惠於AI agent交易趨勢，相關趨勢可能如何演變，以及你可如何投資。
歸根究柢，AI是一個強大工具，但仍處於早期階段；就在上週，一個AI模型突破其sandbox環境並在似乎沒有人工介入下入侵另一家公司；筆者不認為「失控AI」會盜取你的信用卡資料並用以預訂豪華度假，但事件確實引發一個問題：AI agents在市場操縱或錯讀行情並把你全部資金投進meme coin方面，還可能做出甚麼事情？
作者：Emma Newbery, The Fool
原文刊登於 HKMoneyClub
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