飛速創新(03355)是一家全球線上DTC網絡解決方案提供商,通過專有線上銷售平台 FS.com,提供可擴展、具成本效益及一站式網絡解決方案.其解決方案主要包括高性能網絡解決方案及基礎性能網絡解決方案,支持高性能計算、數據中心、企業網絡及電信網絡等廣泛的應用場景.集團採用解耦架構,將標準化的網絡硬件與可擴展的雲端軟件功能相結合,並提供涵蓋售前活動的服務,包括產品及解決方案展示、銷售諮詢、技術支持、解決方案設計及測試和驗證,以及產品交付與售後支持.集團服務於全球多個行業及市場的多元化的客戶群體,在全球200多個國家和地區擁有超過500,000名客戶.
集團早前發布了盈喜,預期2026年上半年度實現收入17.49億元至17.77億元人民幣,較去年同期增長25%至27%;淨利潤為4.37億元至4.64億元,同比大幅增長 60.1% 至 70.1%,主要受惠全球AI算力集群、高速數據中心建設需求持續釋放,帶動企業級高速網絡基礎設施行業景氣度上行;集團持續深耕網絡通信硬件與成套解決方案賽道,堅持產品技術迭代與方案架構優化,推動核心業務訂單規模持續擴容,營業收入實現穩健提升;集團業務結構持續優化,高附加值、適配企業數據中心及AI高性能計算場景的高性能解決方案市場需求旺盛,該板塊收入增速預計約為45.4%,顯著高於集團整體營收增速,且該業務營收佔集團整體營收的比重逐年提升,持續拉動整體收入規模上行;以及伴隨營業收入規模持續擴張,經營層面規模效應充分釋放,攤薄了單位營收對應的固定成本;集團整體成本結構持續優化,規模效應凸顯,有效拓寬了盈利空間.
展望未來,集團將錨定「軟件平台+網絡基礎設施綜合解決方案」核心戰略,以「全球化布局、數智化升級、平台化轉型」為發展抓手,持續加強AI算力網絡核心賽道布局,核心技術與產品能力持續升級,完成交換機操作系統及雲網絡管理平台迭代升級,強化多芯片統一適配能力,實現平台向「管、控、析」一體化智能管理的演進，加速向「軟件平台+ 網絡基礎設施綜合解決方案」模式轉型,並同步推進產品解決方案與集成交付產線建設,全面提升整體方案和系統集成交付能力.
(個人沒有持有上述股票)
買入價$38.00，目標價$42.00，止蝕價$36.00
筆者：輝立證券及輝立資本管理董事 黃瑋傑
筆者為證監會持牌人士
筆者並無持有上述股份
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#黃瑋傑
<匯港通訊>