招商證券國際發報告指,下調吉利汽車(00175)目標價5%,從36港元降至34.2港元,維持「增持」評級。認為當前估值吸引。 該行下調對該公司2026-2028年淨利潤預測4%/5%/9%，反映加大海外拓展，提高費用開支預測；及下半年汽車內需邊際改善，但整體偏弱，做更保守的銷量預測。 該行表示,該公司上半年核心利潤年增46%，受益於高端化和出口結構改善。國內高度競爭及成本衝擊，但公司業績韌性強勁，且指引第三季盈利能力穩中有升。海外200萬規模將加速成形，貫徹高品質、高速度、低風險本地化策略。 (JJ)
<匯港通訊>