國泰航空(00293)公佈半年度盈喜，2026年上半年取得強勁業績，預計約60至65億元，對比2025年同期的37億港元增長高達 62% 至 75.7%。除了來自國航的14億一次性收益，因中東航線受阻影響，經香港轉機的替代客流明顯增加，直接拉高了整體載客率，和前艙（頭等/商務艙）需求，以及香港快運表現改善，聯屬公司帶來較佳的盈利貢獻，都是業績大增的主要推動因素。展望未來，香港機場三跑道系統2026年全面啟用：將提升起降容量，釋放國泰運力瓶頸，貨運與客運雙線增長空間有望打開。
買入價$13.10，目標價$15.50，止蝕價$11.90
筆者：輝立證券研究部分析師 章晶
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