大華繼顯發報告指,下調FIT HON TENG(06088)(鴻騰精密科技)目標價16.8%,從11.04港元降至9.19港元,維持「買入」評級。 該行下調對該公司2026-2028年收入預測2.0%/1.9%/1.7%,主要反映消費性互連業務表現弱於預期。淨利潤預測下調7.0%/4.9%/3.9%，以反映收入預測下調、原物料價格上漲導致毛利率略微下降以及外匯損失造成的其他收入減少。 鴻騰2026年上半年收入/淨利潤分別增長8.3%/20.9%至24.96億美元/3800萬美元，分別佔該行全年預期值的43%/13%。儘管管理層因原物料成本上漲而下調2026年消費性互連業務的收入預期，但仍維持2026年收入實現高單位數增長、毛利率20%及營業利潤率同比增70%的預期，這主要得益於AI產品的增加。(JJ)
<匯港通訊>